置顶

财报背后的手机企业:上半年出货量下滑,他们寻找新出路

作者:drake | 分类:热点资讯 | 浏览:12 | 日期:2022年09月04日

日前,上市企业中报季来临,多家手机行业上市公司交出半年考答卷。

今年上半年,由于国内手机行业终端需求低迷,手机换机周期延长,行业整体呈现“卖不动”态势引发关注。中国信通院数据显示,2022年1-6月,国内市场手机总体出货量累计1.36亿部,同比下降21.7%;其中,5G手机出货量1.09亿部,同比下降14.5%。

财报背后的手机企业:上半年出货量下滑,他们寻找新出路

这一背景下,手机厂商也开始寻找新的出路。南都·湾财社记者梳理小米集团、传音控股、酷派集团等以智能手机为主营业务的上市公司,以及拥有智能手机业务的上市公司如中兴通讯、联想集团等企业的财报发现,各企业的手机业务几乎都不同程度地出现了增长乏力态势,未来如何寻找新的业务增长点“过冬”迫在眉睫。

终端需求下降的连锁反应:

上亿库存积压,小米、酷派等企业上半年营收净利双降

作为国产手机企业中的佼佼者,小米集团的2022年中报业绩可谓遭遇“滑铁卢”。财报显示,小米上半年实现营收1435.22亿元人民币(货币单位下同),同比下降12.8%;净利润8.35亿元,同比下降94.8%。经调整净利润49.4亿元,同比下降60.1%。

营收、净利双双下滑,与手机销量的减少密不可分。财报显示,2022年第二季度,手机的出货量为3910万台,较上年同期的5290万台减少了26.2%。销量下滑,使得小米智能手机分部的收入也从上年同期的590.89亿元减少至422.68亿元,同比减少28.5%。

虽然小米方面表示,出货量的下降主要系因全球宏观经济环境的影响,但南都·湾财社记者留意到,小米手机出货量下滑的速度实际超过了行业总体水平。Canalys最新数据显示,2022年第二季度,全球智能手机出货量较上年同期同比下滑8.9%,具体到中国大陆地区,智能手机出货量同比下滑的数据是10.1%。

头部厂商尚且如此,在需求萎缩的宏观环境下,国内手机排名位列others中的企业也难以幸免。作为曾经的“中华酷联”成员之一,酷派曾在2020年四季度宣布回归中国手机市场。不过,在国内手机市场一片红海,2022年手机市场需求整体萎缩的大背景下,酷派的日子也越来越难过。

与小米一样,酷派也出现了营收净利双降的情况。业绩报告显示,上半年公司取得营业额1.41亿港元,同比下降56.1%。公司拥有人应占净亏损3.04亿港元。此外,公司的手机销量也面临窘境,上半年只售出约20万台。

需求量减少带来的连锁反应,还有持续增加的库存积压。财报显示,截至2022年6月30日,小米的存货高达601亿元,其中制成品库存324.9亿元,同比增长35.7%。

虽然小米集团总裁、合伙人王翔在财报说明会上表示,小米目前的库存水平总体来看仍处于偏健康的状态,但南都·湾财社记者留意到,小米的库存水平实际在连年增长。自2017-2021年,小米的库存分别为163.42亿元、294.81亿元、325.85亿元、416.71亿元、523.98亿元,再到2022年中的601亿元,呈持续增长的趋势。

酷派也有类似的情况。虽然财报中提及集团实施了更大力度的促销政策,但从财报来看,公司的存货仍在增加,由去年同期的7122.6万港元增至9732万港元。

此外,有着“非洲手机之王”称号的手机企业传音控股,也在上半年出现了库存积压的情况。财报显示,其2022年上半年的存货由上年期末数的75.78亿元增至95.98亿元,增幅约26.64%。

有人欢喜有人忧:

手机企业出海,哪些地区的市场有红利?

国内手机市场已是一片红海,为了拓展版图,许多手机厂商的触角早已伸向海外。上半年,国内手机厂商在海外市场赚钱了吗?

对于部分企业来说,答案是肯定的。

海外市场手机业务的增长,就促进了中兴通讯整体消费者业务的增加。今年上半年,中兴通讯的消费者业务收入同比增长16.5%。在8月30日接受机构调研时,中兴通讯表示,消费者业务增长的原因之一就在于海外市场手机收入的增长,同比增长近40%。

联想集团在海外的智能手机业务也取得了好成绩。2022年一季度,在美洲市场和欧洲-中东-非洲市场,受益于智能手机等业务的稳健增长,联想集团在这两大地区的销售分别同比增长8%及1%。其中,在智能手机领域,北美市场和拉丁美洲市场是联想集团最具优势的市场。

不过,有人欢喜有人忧,并非所有企业的智能手机业务在海外都是一帆风顺。今年以来,小米集团在海外市场的成绩就十分惨淡。小米财报显示,2022年第二季度,公司海外市场收入340亿元,同比下降22.0%,在收入中的占比为48.4%,同比下降1.3%。

近年来,小米集团在海外市场一直表现不俗,此次高增长的中断,或与其在海外市场频遭发难密切相关。今年1月,印度财政部指控小米印度公司逃税,开出了65.3亿卢比(约5.5亿元)的罚单;4月,小米又被曝出在印度的子公司遭资产扣押,涉及金额高达555.13亿印度卢比(折合人民币48.06亿元)。继印度市场后,今年7月,小米又被意大利反垄断机构AGCM罚款320万欧元(折合约人民币2176万元)。一系列事件,一定程度上冲击了小米集团的海外业务。

与小米不同,虽然没有频遭当地监管机构发难,但深耕非洲市场的传音控股也没能取得亮眼成绩,出现了增收不增利的情况。2022年上半年,公司实现营收 231.09亿元,同比增长1.11%;净利润16.54亿元,同比下降4.23%。

国内手机企业出海,哪些地区的市场仍值得开拓?手机行业资深人士向南都·湾财社记者分析,放眼全球,目前拉丁美洲的手机市场仍值得中国手机企业深耕。

他认为,从品牌来看,头部品牌中,小米、OPPO、vivo目前均以中国市场为根据地,印度、南亚地区为第二市场,以欧洲、东南亚地区为第三市场;荣耀目前主要的市场份额也在中国;其他品牌方面,realme以印度、南亚市场为主;传音则以非洲市场为主。综合来看,虽然有厂商已将触手伸向拉美市场,但当地的国产手机占有率相对而言并不高,值得手机厂商持续深耕。

多元化业务探索之路:

反向造车、拓展互联网服务,主营业务增长乏力下探寻新出路

对于小米、传音等以手机业务为主的企业而言,主营业务增长乏力的窘境之下,能否从其他业务中寻求新的增长点?

从财报来看,他们的其他业务也不同程度地受到宏观环境影响。2022年第二季度,小米来自IoT(物联网)与生活消费产品的收入为198.12亿元,同比减少4.5%;来自互联网服务分部的收入为69.71亿元,同比减少0.9%。

不过,在备受关注的汽车业务方面,财报公布前的“2022雷军年度演讲”中,小米集团创始人、董事长雷军披露了小米造车的最新进展。在创新业务方面,2022年第二季度,小米智能电动汽车等创新业务费用为6.11亿元;在自动驾驶领域,小米已组建超过500人的研发团队,首期规划研发相关投入为33亿元。雷军还透露,小米汽车的目标是2024年进入行业第一阵营。

反向造车,是雷军的“最后一次创业”。不过,公开数据显示,国内新能源车零售渗透率持续增加,截至2022年7月已高达26.7%。有汽车行业内人士分析,由于国内新能源汽车的零售渗透率不断提升,在新能源车企高歌猛进抢占份额之下,汽车业务究竟能给小米带来多大想象空间,仍有待观望。

与小米一样,在主要资金来源——手机的销量不断滑坡的背景下,传音控股也在尝试走多元化道路。此前,传音控股曾在投资者交流时表示,在非洲手机市场优势地位的基础上,公司将继续加大力度、加快发展移动互联、扩品类等业务,尤其移动互联业务。同时,拓展包括家电、数码配件在内的智能终端周边产品。

不过,对比主营业务,传音的多元化业务优势目前仍不明显。2022年上半年报告显示,公司主营业务收入达227.64亿元,占比超90%,而其他业务的收入仅有约3.45亿元,占比仅约一成。

下半年,手机终端需求会否有望回暖?浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为,下半年,智能手机将保持稳健的趋势,但由于多数新机目前仍缺少重磅应用,各企业手机的销量大幅度增长可能性较低,“不过,也不会出现大幅度的回撤,5G换机需求依然会推动手机行业缓慢放量,维持需求稳定。”

采写:南都·湾财社记者 严兆鑫

发表评论

取消
微信二维码
支付宝二维码